广州万隆高级会员内参-070628
一、博弈元素
（一）、政策动态
1、按照日程将决定一系列法案，其中可能就授权国务院调整或取消利息税，此举将使投资者发现将资金存入银行比投入股市获益更加丰厚。对该项法案的表决程序可能安排在29日，即本次常委会会期的最后一天。
2、中国证监会昨日正式核准了创新基金——国投瑞银瑞福分级股票型基金的发行申请。该基金成为国内首只创新型结构化分级基金。
（二）、行业动态
1、房地产：按照《总体方案》，２００７年１月开始启动第二次土地调查工作，１月至６月开展第二次土地调查的有关准备工作，完成调查方案编制、技术规范制定，以及试点经验总结、业务培训和舆论宣传等。７月１日全面启动调查工作，２００９年上半年完成调查工作。
2、航空：“十一五”期间，中国民用航空工业将大力发展重点民用航空产品，力争在大型飞机、新支线飞机、新型直升机、通用飞机、民用航空发动机、民用航空机载设备六个方面取得进展。
3、原油：商务部预测国际油价持续上涨，我国原油进口依存度越来越高，有关专家据此分析，下半年国内油价或将上涨。
4、航运：我国昨日公布了内河航道、港口、安全监管、救助等水上交通到2020年期间的建设发展规划。以此为起点，中国将进入历史上最大规模的水上交通建设发展“黄金期”。
5、生物产业：科技部部长万刚在昨日召开的“2007国际生物经济大会”上表示，我国生物经济发展将实行“三步走”的战略，到2020年左右，我国生物产业总产值达到2—3万亿元左右，占GDP的4%以上。
6、纯碱：6月份，国内纯碱市场需求再次出现增长势头，价格也随之上扬。每吨纯碱平均上涨30元/吨，上涨幅度2%。重质碱主流平均出厂价格在1590元/吨左右。
二、博弈分析
（一）、市场各方展望
中金公司：政府调控目标显然不是彻底消除股市泡沫，而只是抑制泡沫扩张速度，调控政策很难改变股价上涨的趋势。
上投摩根：在挤压题材股的结构性泡沫大背景下,下半年蓝筹股将整体上跑赢大市,直至获得一定的蓝筹溢价。
（二）、博弈元素解读
1、如果表决程序最后通过，利息税将从目前的20%降低到10%，根据有关人士估算，取消利息税相当于加息76.5个基点。按照这样的比例，取消利息税对于从银行储蓄账户搬家股市的行为，负面影响是有限的。
2、由于该产品设计方面的创新，这类基金份额有望摆脱现有封闭式基金的高折价现状。
3、原油方面，商务部政策研究室的这份调研报告分析指出，产油区政治局势变化、投机资本动向和石油库存情况等是造成此轮上涨的短期因素。从长期来看，国际石油供求关系等基本面因素也将支撑国际石油价格的高位运行。
4、交通运输方面，水路交通运输具有运能大、成本低、占地少、能耗低、污染小、安全可靠等特点，上述规划、政策的批准和实施，是中国走资源节约型、环境友好型道路的重要举措。预计2007年中国航运行业增长速度为20%左右。
5、生物产业方面，“三步走”的战略，即第一步为技术积累阶段，到2010年形成5000－8000亿规模的生物技术，第二步，产业崛起阶段，力争2015年左右完成，生物产业总产值力争达到15000亿元左右； 第三步，持续发展阶段，2020年左右完成，生物产业总产值达到2.5万亿至3万亿元，成为国民经济的支柱产业之一。
三、市场环境（价值没有被发现，但很快受市场追捧的股票）
（一）、市场气氛
两市反复震荡后呈现强势反弹的格局，主要是受大蓝筹走强的影响。可以说，大蓝筹走强对市场人气回升有一定的积极作用。
（二）、市场预期
1、3G号码开始发放，试点地区将首先享受到3G，加上发改委对3G的发展承诺，并推进电信等行业的改革重组。预计对3G板块形成利好。
2、电力行业的改革与重组正在进行，加上电价上调的预期，该板块有望走强。
3、国资委将以国有资产经营公司为平台，推进中央企业调整重组和股份制改革，预计后市中资产注入概念将不断炒作。具体可关注相应的航天军工、汽车等行业。
4、煤炭方面，一边是大量小煤矿的关停，另一边却是经济高速发展带来的对煤炭的强劲需求。煤炭价格启动新一轮的上涨行情似乎已经不可避免。
（三）、主力反应
1、在即将来临的7月，沪深两市90家上市公司大、小非股改解禁股数为41.44亿股，超过了6月的40.90亿股，解禁股份市值高达454.60亿元。
2、受股市近期波动加剧影响，投资者开户数持续回落。6月21日，A股新增开户数降至16.01万，比上一日减少1万多。
四、投资策略与股票池
策略总结★★★★
（一）、操作策略
大盘延续昨日反弹，10日线有较大阻力，估计明日冲高回落的可能性较大，重仓者仍应坚持逢高减磅的原则，等待大盘企稳再介入。
（二）、今日建议主题
资产注入 + 产业升级（资源、节能环保）
（三）、周建议主题
资产注入 + 产业升级（资源、节能环保）
（四）、黄金热点机会 (中长线主流脉络出现短线介入良机)
操作提示：（黄金热点机会板块是指中长主流脉络出现短线介入良机，鼓励会员积极介入并中长线持有）
1、资产注入
买入级：无
关注级：国电电力（600795）、上实医药（600607）、
现代制药（600420）、博瑞传播（600880）、
东方明珠（600832）、中视传媒（600088）、
铁龙物流（600125）、秦川发展（000837）、
湖南海利（600731）、中国软件（600536）、
百联股份（600631）、桂冠电力（600236）、
露天煤业（002128）、五粮液 （000858）、
海泰发展（600082）、川投能源（600674）、
阳之光 （600673）、平高电气（600312）、
星新材料（600299）、大秦铁路（601006）
荐股跟踪：
国电电力（600795）、大秦铁路（601006）随大市反弹，半仓持股；湖南海利（600731）反弹到11.8～12元附近继续减仓；中国软件（600536）反弹力度较弱，等待逢高减磅机会；五粮液（000858）走势较强，剩余部分可持股；露天煤业（002128）40元附近可减持。
（五）、短线热点板块
风险提示：(短线热点板块不鼓励会员大比例仓位介入，只适合短炒，风险较大)
产业升级（资源、节能环保）
买入级：无
关注级：大族激光（002008）、中兴通讯（000063）、
长电科技（600584）、山东药玻（600529）、
新疆天业（600075）、烟台万华（600309）、
广东榕泰（600589）、浙江龙盛（600352）
桂林旅游（000978）、浔兴股份（002098）、
中国国航（601111）、巨轮股份（002031）、
山推股份（000680）、国投中鲁（600962）、
伊利股份（600887）、众和股份（002070）、
潞安环能（601699）、大同煤业（601001）
西山煤电（000983）、贵研铂业（600459）、
锡业股份（000960）、中钨高新（000657）、
云南铜业（000878）、宏达股份（600331）、
岳阳纸业（600963）、长城电工（600192）、
安泰科技（000969）、威孚高科（000581）
荐股跟踪：无
（六）、中长线主流脉络
主线板
块操作提示：(中长线主流脉络板块鼓励会员大比例持仓，中长线持有。除开大盘出现中级以上调整或个股估值明显偏高等情况，一般不建议减持。)
1、资产注入
买入级：无
关注级：国电电力（600795）、上实医药（600607）、
现代制药（600420）、博瑞传播（600880）、
东方明珠（600832）、中视传媒（600088）、
铁龙物流（600125）、秦川发展（000837）、
湖南海利（600731）、中国软件（600536）、
百联股份（600631）、桂冠电力（600236）、
露天煤业（002128）、五粮液 （000858）、
海泰发展（600082）、川投能源（600674）、
阳之光 （600673）、平高电气（600312）、
星新材料（600299）、大秦铁路（601006）
荐股跟踪：
国电电力（600795）、大秦铁路（601006）随大市反弹，半仓持股；湖南海利（600731）反弹到11.8～12元附近继续减仓；中国软件（600536）反弹力度较弱，等待逢高减磅机会；五粮液（000858）走势较强，剩余部分可持股；露天煤业（002128）40元附近可减持。
2、产业升级（资源、节能环保）
买入级：无
关注级：大族激光（002008）、中兴通讯（000063）、
长电科技（600584）、山东药玻（600529）、
新疆天业（600075）、烟台万华（600309）、
广东榕泰（600589）、浙江龙盛（600352）
桂林旅游（000978）、浔兴股份（002098）、
中国国航（601111）、巨轮股份（002031）、
山推股份（000680）、国投中鲁（600962）、
伊利股份（600887）、众和股份（002070）、
潞安环能（601699）、大同煤业（601001）
西山煤电（000983）、贵研铂业（600459）、
锡业股份（000960）、中钨高新（000657）、
云南铜业（000878）、宏达股份（600331）、
岳阳纸业（600963）、长城电工（600192）、
安泰科技（000969）、威孚高科（000581）
荐股跟踪：无
副线板块
1、大盘蓝筹股
买入级：无
关注级：宝钢股份（600019）、鞍钢股份（000898）、
唐钢股份（000709）、赣粤高速（600269）、
深高速 （600548）、中国石化（600028）、
长江电力（600900）、中国联通（600050）、
浦发银行（600000）、招商银行（600036）、
中国银行（601988）、民生银行（600016）、
武钢股份（600005）、万科 （000002）、
金地集团（600383）、招商地产（000024）
荐股跟踪：无
2、封闭式基金
买入级：无
关注级：基金裕隆（184692）、基金久嘉（184722）、
基金景福（184701）
荐股跟踪：无
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