新基金:南方恒元保本 [复制链接]

 基金名称：南方恒元保本混合型证券投资基金
基金代码：202211
基金运作方式和类型：契约型、开放式，混合型
存续期限：不定期
基金份额面值：每份基金份额初始面值为1.00元人民币。
集中认购期：2008年10月7日至2008年11月7日
基金管理人：南方基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
认购费率：

 

代销机构：
中国工商银行、交通银行、招商银行、中国邮政储蓄银行、广东发展银行、中国光大银行、中信银行、上海浦东发展银行、中国民生银行、兴业银行、深圳发展银行、北银行、上海银行、深圳平安银行、宁波银行、华泰证券、银河证券、国泰君安、兴业证券、联合证券、海通证券、广发证券、湘财证券、长城证券、中信建投、国信证券、申银万国、东莞证券、招商证券、中信证券、中信金通、渤海证券、国联证券、广州证券、光大证券、南证券、齐鲁证券、中信万通、东北证券、信泰证券、中银国际、财通证券、山西证券、江南证券、安信证券、大同证券、华西证券、国海证券、华鑫证券、中原证券、瑞银证券、第一创业、国都证券、德邦证券、国盛证券、上海证券、远东证券、华安证券、华林证券、财富证券、民生证券、西部证券、宏源证券、西南证券、万联证券、长江证券、新时代证券、国金证券、东吴证券、东海证券、世纪证券、平安证券、华龙证券、浙商证券、恒泰证券、国元证券、东方证券、日信证券、天相投顾

品牌公司

• 基金名称： 南方恒元保本混合型证券投资基金
• 基金代码： 202211
• 基金类型： 保本混合型证券投资基金
• 基金运作方式： 契约型开放式
• 基金管理人： 南方基金管理有限公司
• 基金托管人： 中国工商银行股份有限公司
• 担保人: 中国投资担保有限公司

风险收益特征： 本基金为保本基金，属于证券投资基金中的低风险品种。
募集规模： 首次募集规模上限为80亿元人民币。
投资目标： 此基金在严格控制风险的前提下，为投资者提供认购保本金额/申购保本金额的保证，并在此基础上力争基金资产的稳定增值。
投资范围： 具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的各类债券、股票以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
业绩比较基准： 3年期银行定期存款税后收益率。
投资理念： 遵循保本增值的投资理念，把债券投资的潜在收益与基金前期已实现收益作为后期投资的风险损失限额，按照恒定比例投资组合保险（Constant-Proportion Portfolio Insurance，CPPI）的机制进行资产配置，以实现保本和增值的目标。
投资策略： 采用恒定比例投资组合保险的方法来实现保本和增值的目标。恒定比例投资组合保险不仅能从投资组合资产配置的水平上消除投资到期时基金净值低于本金的可能性，还能使保本基金具有跟随股市上涨的能力。
CPPI是国际通行的一种投资组合保险策略，它主要是通过数量分析，根据市场的波动来调整、修正风险资产和无风险资产在投资组合中的比重，以确保投资组合在一段时间以后的价值不低于事先设定的某一目标价值，从而达到对投资组合保值增值的目的。
费率结构：

1. 认购费率和申购费率：认购费用和申购费用采用前端收费，不设后端收费。具体费率如下表所示：
   
   

   认购确认金额（M）	认购费率	申购费率
   M＜100万	1.0%	1.2%
   100万≤M＜500万	0.6%	0.8%
   500万≤M＜1000万	0.2%	0.4%
   M≥1000万	每笔1000元	每笔1000元

   
   
2. 赎回费率：未持有到期，赎回费率不高于2.0%，随申请份额持有时间增加而递减（其中1.5年为547天）。具体如下表所示：
   
   

   申请份额持有时间（N）	赎回费率
   N＜1.5年	2.0%
   1.5年≤N＜3年	1.0%

   持有到期，赎回费率为零。
   
   
3. 基金管理费率：1.3%
4. 基金托管费率：0.2%

收益分配： 在符合有关基金分红条件的前提下，此基金每年收益分配次数最多为6次，全年分配比例不得低于年度可供分配收益的20%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配。保本期内，此基金仅采取现金分红一种收益分配方式，不进行红利再投资。
基金经理： 蒋峰，8年证券投资基金从业经历。毕业于厦门大学金融学专业，获经济学博士学位。曾任职于鹏华基金管理有限公司和宝盈基金管理有限公司，先后担任研究部投资策略分析师、宏观经济分析师、社保基金经理助理和基金经理等工作。2007年3月正式加入南方基金管理有限公司，现任南方避险增值基金经理、南方宝元债券型基金经理。

为何选择保本基金?

• 投资者目前面临两难选择：投资股市风险较大，钱存银行慢慢贬值；
• 老百姓迫切需要一种收益适当又相对安全的低风险投资产品；
• 在保证本金安全的情况下分享证券市场中长期的成长，进可攻，退可守。

为何选择南方恒元保本基金?

• 南方基金发行了国内首只保本型基金—南方避险增值基金，自2003年6月成立至2008年6月30日，根据南方基金金融工程测算，该只基金的平均年化收益率为24.8%；同期该只基金的业绩比较基准的年化收益率为5.39%。
• 南方基金在经历了十年的市场考验后，积累了丰富的基金投资经验，建立了完善的风险控制体系，吸引和培养了众多海内外投资研究专才，公司的投资理念是致力于控制风险基础上追求持续的投资回报；
• 南方恒元保本基金在充分保证本金安全的前提下，获取合适的投资收益。其采用恒定比例组合保险（CPPI）策略进行投资组合的动态调整，根据无风险资产的已实现和预期收益决定风险资产的投资比例。在严格控制风险的前提下，通过股票市场时机选择，构造低波动率、高流动性、具中期上涨潜力的股票组合，同时通过期限匹配等债券投资技术，获取稳定的投资收益。
• 在市场剧烈波动导致投资组合失效的情况下，由具有良好资质的担保人对于投资者的保本金额进行担保，最大程度上保障投资人的安全。

投资南方恒元保本基金必读一、什么样的情况就能保本？ 情形一：“认购保本”——如果投资者在募集期认购南方恒元并持有满3年，我们将为投资者保证其投资金额的安全（认购保本金额＝投资金额）；
情形二：“申购保本”——如果投资者在募集期后申购南方恒元，并持有到该保本期结束，在不考虑分红的情况下，若申购时基金份额净值小于1元，保投资金额（申购保本金额＝投资金额）；若申购时基金份额净值大于（或等于）1元，保投资金额/基金份额净值（申购保本金额＝投资金额×（1/申购时基金份额净值））。
注：关于认购/申购保本金额以基金合同的约定为准。
二、如何计算您的保本金额？ 保本案例

1. “认购保本”，保投资金额——王女士在募集期以10万元认购南方恒元保本基金，给王女士提供的保本金额＝10万元；
2. “申购保本”，申购时基金份额净值小于1元，保申购保本金额——李先生在该基金净值为0.988元/份（没有分红）时以10万元申购此基金，给李先生提供的保本金额＝10万元；
3. “申购保本”，申购时基金份额净值大于（或等于）1元，保投资金额/基金份额净值——张先生在该基金净值为1.016元/份（没有分红）时以10万元申购此基金，给张先生提供的保本金额＝10万元/1.016=98,425.20元；
4. “申购保本”，基金分红后申购——赵女士在南方恒元分红0.03元/基金份额后以10万元申购该基金，基金份额净值为1.016元/份，给赵女士提供的保本金额＝10万元×1/1.016×(1-0.03)=95,472.44元；

三、两只保本基金：南方恒元与南方避险产品设计区别？

• 在申购安排上，南方避险增值基金在保本周期内，一般不接受申购申请；而本基金将在其《基金合同》生效后不超过3个月内开放申购赎回业务，投资者可以进行申购；
• 从保本条款上看，上述两只保本基金均为认购并持有到期的投资者提供投资金额的担保，除此以外，南方恒元还为申购资金提供申购保本金额的保证；
• 从保本期到期处理方式上来看，南方恒元保本期到期后，在原南方避险增值基金赎回、转换或转入下一避险周期等三项到期选择方式的基础上，增加了在不满足保本基金存续条件下转型为南方中证100指数证券投资基金的可能；
• 此基金可投资于股指期货等金融衍生工具。如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围；

携手南方，共谱财富成长乐章实力执掌未来

• 连续三届中证报“金牛基金管理公司”得主
• 全国社会保障基金投资管理人
• 企业年金基金投资管理人

品牌·实力 南方基金管理有限公司成立于1998年，现已积累了丰富的资产管理经验，凭借良好的的管理能力和稳健成长的投资风格，为投资者创造了丰厚的回报，成为深入人心的品牌公司。目前管理公募基金资产规模超1000亿元，客户数量约900万户，资产规模、产品种类和拥有客户数量均在国内同行业中居前。
创新·博大 南方基金管理有限公司针对不同种类的投资者开发出不同收益、不同风险类别的新产品。目前管理着二只封闭式基金以及南方现金增利、南方多利、南方避险增值、南方宝元、南方稳健成长、南方稳健成长贰号、南方全球精选配置、南方积极配置、南方成份精选、南方隆元产业主题、南方优选价值、南方绩优成长、南方高增长十三只开放式基金、一只创新基金—南方盛元红利，建立了目前国内较完善的基金产品线。
南方基金专注于股票、债券和现金资产管理业务综合管理实力的铸造，秉承前瞻与创新的全球化视角，致力于为投资者提供一站式终生理财服务。
专业·稳健 南方基金管理有限公司拥有一支经验丰富、稳定团结的人才队伍，多年来公司形成了一套灵活创新的海内外人才培养机制，在经历过证券市场的大起大落后，公司的专家团队积累了丰富的实战经验，形成了成熟的投资理念和稳健的运作风格。
本土·全球 南方基金管理有限公司致力成为“植根本土，服务全球”的大型资产管理公司，让国内投资者分享全球资本市场的投资机遇和来自成熟市场的先进资产管理经验。南方基金拥有大批具有海外留学和工作背景的专业人士。2003年，作为QFII机构在A股投资的首家顾问，南方基金开始为恒生银行提供咨询服务；2008年7月，南方基金在香港的合资子公司——南方东英资产管理公司成立，南方基金全面启动全球发展战略。