今日开贴，与大家一起探讨股市的哲学 [复制链接]

作为一名从业人员，我已把股票这行当作为我下半生的事业。如果想成为专家，需要如何去做？我觉得技术分析、基本面、大势把握很重要（打算日后把这几方面单独开贴，记录自己的学习脚步，也方便与大家交流），但更重要的是哲学---我们为什么来到这里？这是一个什么样的地方？我们如何认识、把握自己的心态？


这个贴子的目的就是记录自己在股市哲学方面的学习以及体会，更想抛砖引玉，听听各位股友的心得。






一、人们为什么买股票？


以下摘自陈江挺《炒股的智慧》




华尔街有过调查，使一般投资者入场买股票的原因最主要的就是因为股票在升！你明白了吗？一般投资者入场买股票主要不是因为股票的成本收益比率低或红利高，而是因为股票在升！升！升！


除了股票在升的理由之外，其它因素都是次要的。这就是为什么股票一开始升势，它往上一波高过一波，不会马上停止。要想学习养成对股票运动的感觉，你必须牢牢记住这一点。


你能猜到为何一般投资人卖股票吗？


读完上一段落，结论应该很明显。华尔街的调查证实了你的猜测：投资人卖股票的最主要原因是因为股票在跌！在跌！投资人卖股票不是因为成本收益比率高或其它原因，而是因为股票在跌。这就是为何跌势一开始，不会马上停止。


现在你能体会到为什么股票升时常常升得离谱，跌时跌到惨不忍睹的原因了吧？记住股民买卖股票的真正原因，耐心地观察市场，你很快就会发现股票运动是有迹可循的。

二、关于该不该向下摊平


当买入股票之后，股价开始下跌，这个时候该不该向下摊平？

我觉得“摊平”的想法从根本上是错误的。摊平的出发点是主要是为了降低过去的成本，你更为关注的是过去的成本太高，目标是降低过去的成本，而不是评判目前介入的预期收益率如何。所以，应该把过去和现在的决定分开来，当股价在下跌的时候，如果你想买入，绝不要考虑买入会摊低过去的成本，因为如果股价一路向下，就算摊低又怎么样呢，还是亏损。

在股价下跌的时候，你应该重新评估一下目前的形势，根据自己掌握的基本面情况、大市情况以及技术图形指标等，想一下如果你未曾买过这个股票，你现在还会买入么？ 如果答案是可以买入，那么进场；如果重新评估的结果是不会在此时买入，那么就应该考虑是否应该将手中的筹码止损出局而不是仅仅想着摊低成本。


在这里，我觉得应该区分做T和摊平这两个概念。摊平的目标是降低过去的成本，也就是弥补过去的错误；而做T的主要目的是不断通过短线进出获利，做T的前提是基于股价会做箱体震荡的判断。虽然做T的结果也会降低成本，看起来和摊平的结果一样，但是其实是两种根本不同的行为，做T降低了成本，但是在股价不变的情况下可以赚到钱，而摊平却存在很大的不确定性。


所以，当大家在动作之前，一定要清楚自己的想法，是想摊平成本？如果是想摊平，就要十分当心。如果是想做T，那么重新评估一下你掌握的信息，是否足够支持你的股票会做箱体震荡。

三、关于止损  


华尔街有句名言叫“截断亏损，让利润奔跑”，止损是股市生存的第一课，就如同要学偷就得先学逃跑、要学拳就要先学挨打一样。

但是止损止损，说易做难，不仅表现在股价跌的时候你止损的决心，还表现在如何设置止损点上。如果只是机械的设置5%、10%为止损点，从我的操作来看，还是败多胜少（与我自己做的股票类型有关）。所以我想具体的止损操作必须结合实际的情况来看。

消息票。以我近期操作的股票为例，有几个是消息面的票，在这种情况下，止损的标准只是走势与消息是否贴合，这样的票，稍一走坏，可能两三个点就是止损点，甚至是一个点（一般对应重大利好却不涨的情况）；如果你能确定是庄家在洗盘，那可能就是六七个点的止损位，但不会超过十个点，超过十个点，情况就不能控制了。

长线票。另外一种情况是没有止损点的情况，以一直关注的中集集团为例。中集我从08年初28块的高位开始买入，一直跌一直买，一直将成本摊低到9块左右，今年25块减了大部分，现在逢低加仓，这种就是与对公司的判断有关，基本不看技术走势。在这种情况下，很少会设置止损点。

所以止损这个，到最后应该也不是科学而是艺术了，不但靠纪律，也靠感觉，比如华尔街著名投资人杰西.李佛莫尔在《股票作手回忆录》中就说过好几次靠感觉卖空的经历。

散户的救赎(上)



我观察到市场中不少活跃的散户都喜欢短线交易，可能是因为短线交易更像赌博。但这恰恰是为什么市场中绝大多数散户都在亏钱的原因。

散户喜欢做短线，但是短线的规则决定了散户亏钱的必然性，而很多人却是不断的亏钱却没有仔细考虑这个事情。

股价短期的起伏，往往会脱离基本面，很多往往是人为炒作或者情绪性下跌。人为炒作，需要对公司基本面的了解、资金的支持、公司利好或利空的内幕消息、新政策的出台，有时还会在操盘中配合一些做盘技术来做线，可以说，在这些方面，散户无一处于优势。

另外，散户还有一个致命伤，心理。大部分时候，散户在市场中的操作都是被自己的情绪所左右，而且自己并未意识到这个事情或者虽然意识到却总是无法控制自己。而市场却往往是心理角力的结果。你喜欢看图形，做个图形给你看；你总是盯股价，那股价就总是大幅波动搞得你心神散乱，心神一散，你就会发现，那个低卖高买的人总是你，所以亏钱的也就总是你。

如果你靠技术分析做短线，往往受制于T+1和不能做空的局限，还要提防人为的作图，而且，你也没有时间全力盯盘去分析盘口的情况。

所以，对大多数散户来说，作短线跟你去赌场赌博无二，你是不知己不知彼，别人却是知己知彼，所以，未开战而胜负早已清楚了。

那么，散户的机会何在？是不是必死无疑？我觉得不是，散户也有自身的优势，在这个市场中有生存的可能性，只是，必须转变自己的思维。

散户的救赎(中)


目前在短线上散户根本就没有赢的机会，如果这样，散户的机会在哪里？

答案是价值投资。

不管价值投资被炒得多么泛滥，在市场上被多么不看好，它依然是中国散户的唯一出路。

前面说过，散户作短线，在资金面、消息面、技术面均处于劣势，作自己明显处于劣势的事情，胜率几乎为零。那么，散户的优势在哪里？如何运用这些优势赚到钱？

我认为散户的优势有两个：第一、大部分散户投资股市的钱是闲钱，大部分散户有自己的工作；第二、很多人对自己所从事的行业很了解。第一个优势的意思是你具备价值投资的条件，你可以把钱买上股票放在那里不管不顾很长时间，这是庄家绝对无法做到的、也是专业的机构无法做到的；第二个优势的意思是你其实具有比绝大多数机构研究员更好的研究能力，只是你没有意识到或者无法合理的应用他们。

不过要想利用这两个优势，绝非易事。第一需要心态，第二需要方法。

楼主哪个营业部的，需要操盘手么

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