大盘预测（每天更新）和周评(转贴) [复制链接]

大盘预测（每天更新）和周评
[font="宋体]2007-11-18
[font="宋体]红马褂周看盘
[font="宋体]一．11-12~11-16一周盘面
    本周沪深两市在周一低开后展开了震荡走势，除上周三出现了一次大幅反弹外，其他四个交易日均以阴线报收。周末受加息预期及炒股所得要单独申报个税等利空消息影响，沪深两市亦再次陷入“黑色星期五”的阴影中，成交量同比萎缩，市场观望气氛浓厚。
    从板块上，热点仍然难以有效承接，板块轮动加快。有色金属、房*产、钢铁、航空股先扬后抑，较强的板块是军工板块，由于受到国有上市公司可对军工企业并购重组的影响而走强,期货概念、酿酒板块、超跌股等有所走强。权重股继续震荡。　　
  　技术面上，周四、周五股指再度走低，量能的萎缩显示市场整体处于调整通道，做多信心尚待进一步恢复。上周三股指的反弹是基于市场本身连续的下跌，加上基金日买入量获准增加及周边市场的报复性反弹等因素而引起，因此这种反弹更应以技术性的反抽休整来对待，市场总体还难以摆脱持续调整的运行格局。
二．信息面综述
    1. 内容大幅压缩 银行参与期指结算办法修订收官
    日前，据知情人士透露，如果进展顺利，＜商**行从事期货保证金存管业务和期货结算业务管理办法＞最快可能会在11月底颁行——由此，距离填补目前中国*融期货交*所(下称“中金所”)唯一缺失的特别结算会员的日子，已为期不远。
　　同时，随着股指期货筹备各方链条中的最后一块短板被迅速弥补，意味着股指期货的推出已经箭在弦上。
    2. 成**：股市房市同时快速增长 存反常*融现象
据*视经济信息联播报道，成**11月16日在北京出席中外跨国公司CEO圆桌会议时指出，流动性过剩仍然是当前中*经济中的主要困难。

 
针对当前的股市，成**认为可以增加有效供应，鼓励境外绩优股回归，同时加快国内优质企业上市，并根据股权分置改革的约定逐步解封非流通股。
    3. *行：上调存款准备金率0.5个百分点
    为加强*行体系流动性管理，抑制货币信贷过快增长，*人*行决定从2007年11月26日起，上调存款类*融机构人*币存款准备金率0.5个百分点。这是中国今年之内第九次上调存款准备金率，至此，存款准备金率已经超过1988年创下的13%的历史高位，创下新的纪录。
    4. *PI与PPI联袂上涨年内加息可能性增大
    昨天国家**局公布，10月份我国居民消费价格总水平（*PI）同比上涨6.5%，与8月份涨幅持平，是1996年以来的最高水平。此前，9月份*PI涨幅曾一度回落到6.2%的水平。另据**局日前公布的数据，我国工*品出厂*格（PPI）10月份增长3.2%，原材料、燃料、动力购进价格双双创下2月份以来的涨幅新高。专家指出，*PI、PPI联袂上涨，表明通胀长期化风险加大，预计年内*行将再进行一次加息。
    5.**院*融研*所*长：我没说中国将放弃直通车
    有*港媒体报道，*李扬14日表示，中国正在考虑放弃“港股直通车”试点计划。作为“港股直通车”的替代方案，中***有可能建立一套“综合体系”。在这一体系下，具资格的中资机构能够在*港开展业务。但昨天，记者就此向李扬求证时，他否认并表示，在14日的研讨会上谈过港股直通车，但没有说过中国放弃“港股直通车”，*港媒*记者理解有误。
    6. ***局：暂不开征股票转让所得税
    “只是申报方法调整了一下，比以往更加详细，并没说要进行征收。”11月16日下午，国税*局所得税管理司一位官员在电话中告诉记者。他表示，虽然申报方法进行了调整，但我国将继续执行暂免征股票转让个人所得税政策。
    7. 高收入者炒股卖房所得需在个税申报中单列
    **总局昨日公布最新修订的《年所得12万元以上个人自行纳税申报表》，要求自2008年1月1日起，高收入者进行个税申报时要明确填写炒股和卖房的收入。新版表格在财产转让所得一项中，特别增加了“股票转让所得”和“个人房*转让所得”两个申报事项。**总局有关负责人曾解释说，对于股民来讲，在一个纳税年度内，个人股票转让所得与损失盈亏相抵后的正数为申报所得数额，盈亏相抵为负数的，此项所得按“零”填写。
    8. *金经理日限买股票额度提升至5亿
    **会于本月四日下发通知(44号文件)，要求*金公司有效控制销售规模后，消息公布后，内地股市应声下挫。有见及此，中*监突然收回成命，批准两*金实施分拆，让新资金支持股市。工银瑞信核心价值*金与金鹰成分股优选*金公布，已获得中国**会批准，将相继于11月中、下旬实施分拆，合共募集资金200亿元。另有*金业界消息透露，中*监已提高*金经理每日限买股票“额度”至5亿元。
    9. 亚美股市
    周五，美股震荡上行，亚股市全面下滑，*港股市损失最为惨重。欧洲股市收盘下跌。
美股周五继续保持大幅振荡态势，本周收盘小幅上扬。道指涨0.5% 纳指涨0.7%市场的焦点仍集中在信贷危机以及其对*融行业与总体经济的影响。
三．大盘近期走势
1. 大盘调整继续
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[font="宋体]2007-11-18 20:53
[font="宋体]图一 大盘本年度趋势图

    由图一，从量能角度来看，目前从10.16阶段性顶部出现到本周末，已达到一个自然月，大盘在一个月内量能堆积24.75千亿，但与与箱体2同期量能相比，同比仅为70%，仍需要阶段性以时间换空间的过程，故预计大盘回调仍将延续。
    由于本轮调整中近期受政策面和周边市场的影响，观望情绪蔓延，量能持续萎缩，单位量能一直持续在20多亿，无有效放大。而A股市场本轮牛市是资金推动型的市场，市场的上涨需要成交量的有效配合，在量能不足的情况下，加之本轮上涨中阶段性内容量的扩大的影响，预计本轮调整时间可能会有所延长，使大盘在这里继续夯实挤出泡沫，所以考虑到本轮调整的复杂性，调整最早完成在12月中旬后，但不排除可能会到1月、2月后形成完整的调整形态，再次上至6000点附近震荡或向上突破。
    调整是在目前的区域震荡还是继续下行，应视目前的量能而定。
    作为资金推动型的市场需要成交量的配合。目前出现的*策面出现的松动，*金的再度释放等，如果带动8中个股启动，将有望抵消蓝筹调整带来的反作用，可带动大盘再次向上。如图二所示，将形成该图所示上升通道（压力位和支撑位周一分别在5490和5133点）。但由图一分析我们知道，大盘向上攻击所需量能严重不足，短期的资金也不足以立即带动大盘发起攻击，应在该平台附近进行较长时间的震荡为宜。大盘如按图二所示运行，则大盘向下击穿5000点的可能较小。
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[font="宋体]2007-11-18 20:53
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[font="宋体]图二 大盘上行通道图
    但是，由于本周管理层未推出股指期货时间表，那么*策面极可能对目前的点位还不是非常满意，在等待更适合的点位使股指期着陆。所以预计大盘仍将下行去寻找支撑位。
    2. 大盘仍有下行空间
    由图三，大盘自10.16形成阶段性头部后至今，已出现一个明显的M头形态.从理论角度讲，M头回调位置应至少为其形成后低点的一倍，即上图黄金分割的50%位，即120天均线上方的4850点附近。本轮调整是由大盘蓝筹引起，目前*产*行虽然已有一定的回调幅度，但仍有一定的下行空间。由FKX图，反向来看大盘日K图，在形成W底后，目前股指属于触底后的反抽行情，应有再次放量回踩中级目标即5033（5000点大关）附近的要求。如有杀跌盘跟出，可向下击穿5000点，向120天均线处靠拢。如下跌中无大的成交配合，大盘的回探即有如强弩之末，应不会击穿5000点大关。
    00-05反K及黄金分割.JPG (77.28 KB)
[font="宋体]2007-11-18 20:53
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[font="宋体]图三 大盘黄金分割及FKX趋势图
    基于大盘仍有回调空间的分析，且调整时间可能会延长，直接将利空于*产*行等板块。故建议持有大盘蓝筹的投资者，在大盘5日均线失守后逢高沽出持有的蓝筹股，控制仓位操作，回避蓝筹回调风险。由于本轮的调整对象主要集中于*产*行等板块，分化后的大量二三线个股已基本调整到位，目前*构已有建仓迹象，预计在出现大盘左部完整形态后，8中的个股将在后面的时间接过拉升上涨的接力棒。因此当大盘回调至5000点附近时，即可积极寻找已经过大幅调整，明显滞后于大盘回调力度的启稳个股,分批建仓。如果大盘再次向下急探至4900点附近，则坚决建仓看好的个股。
3. 时间空间量能分析
    大盘于11.13日进入区间9的运行。从图四可以看出，4根K线均位于原区间4与区间5重合区域（也即箱体1位置），该区域前期为成交密集区，预计该区域的下部也将对股指形成阶段支撑。
    另由图中的M头的颈线位所示，大盘本次反抽在5418点附近将遇强阻力，如果量能不能配合，仍将回落。
    由时间空间量能分析可知,压力位：5328点、5418,支撑位5093、5000点。

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[font="宋体]2007-11-18 20:53
[font="宋体]图四 本周时间空间量能结合图
4. 技术指标分析
    图五图六从大盘周K图、日K图看，成交量持续萎缩，MACD双双向下；其他指标也已走弱，故近期大盘仍将有回调。
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[font="宋体]2007-11-18 20:53
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[font="宋体]图五 大盘趋势及均线结合图（周线）

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[font="宋体]2007-11-18 20:53
[font="宋体]图六 大盘趋势及均线结合图（日线）
 
综上所述，从大盘趋势、技术指标及时间空间量能等分析来看，如无资金面和成交量的有效配合，大盘中期调整仍将继续，有向120日均线靠拢并寻求支撑的可能。
    目前，大盘蓝筹的挤出泡沫，进行时间磨合已成定局.其他方面，影响较大的是政策面、周边市场，新*金发行目前已经开闸，后续影响将会逐渐在主板市场中体现，如果周边股市也能止跌启稳，市场资金面将呈向好趋势。目前，除需要密切关注政策面的导向，还应重点关注下周一将计入指数的中石油，它的走势，也将对大盘走势产生直接的影响。
    目前压力位①5328②5418，支撑位①5093②5000③120日均线。
四. 下周操作原则
    我们始终要记得，在牛市中提前做好防空准备和在熊市中提前做好做多准备的人，无疑都是市场的先知先觉者！
    具体操作原则如下： “顺势而为”。
    1. 大盘下跌至5000点附近止跌启稳，可分批建仓二三线个股积极关注超跌、已无杀跌动能的股票.
    2. 大盘快速击穿5000点，在4900点附近区域，坚决建仓二三线个股积极关注超跌、已无杀跌动能的股票.
四．股票交流
    *产*行等蓝一线蓝筹股震荡仍然是指数回踩的主要动力，二三线部分个股底部已然启稳，个股机会与机构动向已经显现。而指数更多受制于指标股的趋势，因此随着热点切换，操作上建议关注底部启稳的二三线个股。
    关注板块：军工板块、股指期货题材个股。
    上周交流股票可继续持有：
    注：000962 600674短期涨幅过大，请注意逢高逐步派发，以回避短期风险。
    600339建议逢高减持，设定3日均线止赢50%，7日均线跌破清仓。
    本周交流股票：

[font="宋体]特别提示：请大家注意中石油近期操作风险。