2008年05月26日 09:46 湖南经济网 点击次数： 103 【字体：大 中 小】
5月23日上午11点多，电信大企业重组人事安排确定，下午开盘，市场如梦初醒，电信股纷纷飚升。个人以为，电信重组会带来相当多的投资或投机机会，下面是对相关类个股的一个简单分类。
第一类是重组直接相关个股，主要包括移动、联通、网通、电信以及铁通、卫通，A股的仅有联通和中卫国脉（600640），还有一个与铁通有点关联的600149华夏建通。重组对移动存在一定负面影响，不再是一家独大，在香港市场已经有所体现。对其他三家则很可能提升业绩，特别是考虑到联通分拆，自然有一个定价权的问题，股价太低对现有股东不利，因此很可能成为大资金争夺的主战场。6149刚刚经历惨烈的下跌，不排除被套机构借机大幅自救的可能；6640本次的电信基础服务并入中国电信，技术指标修复得很好，有可能借题发挥，走出令人惊讶的行情。重组，对各大运营商来讲，是中长期的利好，特别是联通，可以长期地关注。
第二类是电信设备提供商，应该说，这应该是本次重组的最大获益者。设备提供商可以细分为3G产业链上的设备提供商，包括中兴通讯、上海贝岭、大唐电信、高鸿股份、中创信测等；传统通信设备提供商，象光缆、电缆的烽火通信、长江通信、亨通光电、永鼎股份、汇源通信、联创光电等，系统集成的华胜天成、亿阳信通、上海普天、奥维通信、国脉科技、武汉凡谷、三维通信、北纬通信等，基础电子部件厂商如动力源、超声电子、远望谷、晶源电子、东信和平等。第二类的群体涉及最广，应为炒作的主角，可以做此起彼伏地轮动。
第三类是终端提供商，如波导股份、东方通信、南京熊猫、TCL、夏新等，这一类由于竞争的激烈和自主知识产权的缺失，我不看好，走的是当初电视机厂商的老路。不过由于其价格较低，动用资金不需很大，群众参与性也不错，出现几个大黑马也有可能。
第四类是延伸类的电子产品或服务提供商，象广电类的、网络类的、其他电子系统集成的等等。
电子行业是中国排在纺织行业之后的具有比较竞争优势的行业，在外需下滑的大背景下，以国内电信投资需求对冲是很好的战略。作为经济晴雨表的资本市场，能否借题发挥，给今年灾难重重的中国，添一点亮色，我们可以静静观察。
长期的牛股，应在掌握自主知识产权的中小板中去发掘，个人观点，请谨慎决策。
